农场设备租赁注意事项
当前农业经济中的许多因素导致生产者考虑新的资本购买的租赁安排，而不是直接购买。在考虑这个选项时，重要的是要考虑利弊以及对您的纳税申报单可能产生的影响。
优点
资产负债表的积极变化
减少债务将提高拥有资产权益的农场的资产负债率(见图表)。通过从资产负债表中去除流动债务，该业务的流动比率和流动资本也将得到改善。一些贷款机构将包括即将到来的租赁付款作为流动债务，所以这个亲可能取决于个人。
无资产折旧
大多数农用设备贬值很快。过去几年当然是一个例外，但我们看到二手设备价格再次下降的趋势。关于租赁的一个常见论点是，你看不到折旧，因为你不拥有资产。另一方面，如果你不拥有它，你就永远不会获得资产的权益。这一点的重要性取决于单个操作的目标。
- 一个年轻的或刚起步的农民可能会把租赁设备视为一种手段，以释放他们的杠杆率，以便有一天用股本购买土地。
- 一个小农可能没有足够的土地来分摊一台联合收割机的所有权成本，而租赁可以让他使用一台好的机器，而不需要这么大的支出(尽管许多租赁的最低小时要求消除了这一优势)。
- 一项每一两年就更换一次设备的业务无论如何也不会增加资产的净值。
资产负债表改善的例子
如果你拥有一辆价值10万美元的拖拉机，而你欠8万美元，你的资产负债表两边都有分录。拖拉机被列为中间资产，贷款被列入中间类别(12个月以上到期的剩余本金余额)和当期类别(未来12个月到期的付款加上任何应计利息)。
假设你拥有拖拉机的总资产是110万美元，你的总债务是28万美元，你的债务与资产比率是25%。如果你剔除了拖拉机，假设2万美元的权益以所得税的形式支付(参见缺点部分)，那么你的新总资产将是1,000,000美元，而你的新总债务将是200,000美元。现在你的债务资产比率只有20%
缺点
税
大多数通过租赁协议提供设备的金融机构都将税收列为租赁设备的首要原因;然而，作为一名报税人员，我把它列为最大的骗局。
税法当然允许农场资产的出租或租赁是“普通和必要的业务费用”。他们还在美国国税局535号出版物中明确定义了什么不是租赁，而是有条件的销售合同。
在租赁中，我发现有许多因素违反了国税局的规定，但最常见的肯定是租赁具有规定或估算的利息价值，或者最终没有真正的公平市场价值收购计划。简单来说，就是真正的租赁
- 不会有和买断一样的报酬，
- 不会有明确的利率，而且
- 你不会从资产中获得任何权益。
租约的税务影响详情
以下节选自美国国税局出版物535，有条件销售合同:
一份协议是否为有条件销售合同取决于双方当事人的意图。根据协议的规定以及订立协议时存在的事实和情况确定意图。没有一个测试或特殊的测试组合总是适用。然而，一般来说，如果有下列情况之一，一份协议可以被认为是有条件的销售合同而不是租赁合同。
- 该协议将每笔付款的一部分用于您将获得的股权权益。
- 在你按规定的数额付款后，你就获得了房产的所有权。
- 你必须支付短期使用该物业的金额是你获得该物业所有权所支付金额的很大一部分。
- 你支付的租金远远高于房产当前的公平租金。
- 当你行使期权时，你有权以相对于该物业价值的名义价格购买该物业。在达成协议时确定这个值。
- 你可以选择以名义价格购买房产，而不是按照协议支付的总金额。
- 协议将部分款项指定为利息，或者该部分款项易于确认为利息。
如果租赁协议符合任何在这些测试中，你不允许扣除租金，而是需要将资产资本化，就像你已经购买了物品一样。
递延所得税收益
每当生产商从拥有资产转向租赁资产时，我们就必须处理旧资产的出售问题。即使经销商允许在租赁一辆新拖拉机时“以旧换新”(这进一步打破了国税局对真正租赁的看法)，这也不是一个合格的同类交易，因为你并不拥有这辆新拖拉机。这意味着当你处理旧拖拉机时，你需要确认出售旧拖拉机的收益。如果我们有一台拖拉机，其公允市场价值(FMV)为10万美元，并且假设我们已经使用了所有的折旧(可能是过去几年我们享受的增强折旧)，那么您将获得10万美元的收益，并且可以轻松地确认2万美元或更高的税单。
无股权构建
不管美国国税局对真正租赁的定义是什么，管理层都担心永远不会建立股权。少数类型的业务可能受益于租赁，但从长期来看，永远不建立主要设备的股权是不利的。能够提前偿还债务并建立设备权益的运营将拥有净资产，并最终改善现金流，而无需偿还这些债务。
结论
当制作人问我是租赁还是购买资产时，我通常会退一步，根据两种购买选项来评估这个问题，在找到符合国税局指导方针的租赁协议之前，我会放弃“租赁”的税收优惠。虽然理解任何决策的税收影响都很重要，但我鼓励生产者根据哪个选项对他们的运营最有管理意义(更低的付款，更好的利率等)来考虑这个决策。
租赁决策场景
例如，与我合作的一位生产商多年来每两年交易一次拖拉机，最近改为每年交易一次。他在他的经销商那里，推销员回来了，带着他们这次可以做的交易。
- 报价是每小时85美元，两台拖拉机共工作1200小时，合102,000美元。
- 租期为两年。每年是3万美元，每台拖拉机工作1200小时，一年总共6万美元。
制片人打电话给我，告诉我出售他目前的拖拉机的税收问题，以及他不会通过租赁期权建立股权的事实。另一方面，他认为他将锁定他在当前机器中建立的股权。他已经放弃了买进的选择，但我们讨论了完全不交易的选择。他目前的贷款偿还额约为5万美元，这使他成为现金流和减少开支的最佳选择。显然，在某些时候，设备将需要更换，但现在是重新考虑在繁荣时期养成的“习惯”的好时机，例如定期更换设备。
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